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電線電纜行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要配套產(chǎn)業(yè),近年來需求不斷擴(kuò)大,尤其是高端市場用電纜需求不斷擴(kuò)大。不過盡管如此本土電纜行業(yè)卻未能夠一路走強(qiáng),而是深陷造價成本高、行業(yè)利潤低、產(chǎn)能過剩等泥沼。再加上電線電纜出現(xiàn)的一些特殊情況,因此讓電纜行業(yè)的發(fā)展更是阻力重重。
比如,正常情況下,有色金屬行業(yè)的定價權(quán)結(jié)構(gòu)是上游比下游強(qiáng),不過在我國的電線電纜行業(yè),這一規(guī)則卻發(fā)生了轉(zhuǎn)變,因此本土電線電纜行業(yè)成為難堪的“夾心層”。定價權(quán)的喪失。由于我國電線電纜的用戶,絕大部分集中于壟斷行業(yè)和大型工程,如電力、通信、鐵路等,市場嚴(yán)重失衡,根本無法維護(hù)市場交易的公平性和利益分配的合理性,電線電纜行業(yè)在定價權(quán)的形成上幾乎沒有任何話語權(quán)。
行業(yè)內(nèi)系統(tǒng)風(fēng)險較大。由于下游企業(yè)的強(qiáng)大壓力,各種風(fēng)險-收益分配過于偏向國家壟斷行業(yè)。在整個行業(yè)內(nèi),買方表現(xiàn)由于其特殊地位變得格外強(qiáng)勢,這不僅體現(xiàn)在價格上,還體現(xiàn)在一些商業(yè)信用上。下游用戶強(qiáng)勢的條款、限制、最低中標(biāo)價、賒銷等,增加了行業(yè)內(nèi)整體的信用風(fēng)險,使得行業(yè)集中化和規(guī)模化形成阻力重重。
市場競爭無序。線纜企業(yè)的同質(zhì)化競爭異常激烈,這與線纜技術(shù)、生產(chǎn)方式的同質(zhì)化有著密切聯(lián)系。在相當(dāng)多的制造業(yè)企業(yè)中,每年利潤的5%以上會用于技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)品開發(fā),但是這類情形在線纜企業(yè)的圈子當(dāng)中少之又少。線纜企業(yè)盲目跟風(fēng)擴(kuò)大產(chǎn)能,造成了大量的重復(fù)投資,加劇了市場惡性競爭,中低端產(chǎn)能嚴(yán)重過剩,而高端產(chǎn)品的市場卻供不應(yīng)求。
除了產(chǎn)業(yè)鏈自身因素之外,線纜企業(yè)面臨的外部阻力更是不容小覷。其中成本因素、宏觀因素占據(jù)主流,加之市場引導(dǎo)機(jī)制的不健全,使產(chǎn)業(yè)缺乏適合轉(zhuǎn)型的土壤。
成本因素壓縮行業(yè)利潤。我國電線電纜行業(yè)的原材料成本占總成本80%以上,其主要成本支出集中在銅和鋁兩大金屬。鑒于這個行業(yè)弱勢的定價權(quán),通常原材料價格每上漲5%,則產(chǎn)品的毛利則減少4%。美國電線電纜行業(yè)原材料占總成本僅有69%,日本則更低,達(dá)到了70%左右。
人民幣走強(qiáng)壓縮出口規(guī)模。和中國傳統(tǒng)的出口加工型企業(yè)類似,電線電纜企業(yè)也面臨著同樣的問題。按照國標(biāo)生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品在過去一段時間長期依賴出口,主要供應(yīng)歐美國家及其他主要的發(fā)展中國家。隨著人民幣兌美元不斷走強(qiáng),我國線纜出口業(yè)面臨重創(chuàng)。當(dāng)然,這也與外貿(mào)加工型企業(yè)歷史上并不重視外匯市場風(fēng)險管理直接有關(guān)。
缺乏合理的市場引導(dǎo)機(jī)制。政府主管部門在線纜產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的過程中,缺乏較為系統(tǒng)的考慮。過去近十年間,線纜行業(yè)的政策偏重于引進(jìn)新項目投資,強(qiáng)調(diào)發(fā)展規(guī)模和國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)、稅收增長,推動了各地線纜企業(yè)的盲目發(fā)展。而政策對于線纜行業(yè)新技術(shù)、新工藝的扶持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足,對培育產(chǎn)業(yè)長期競爭能力的軟環(huán)境還需要有所加強(qiáng)。
作為精銅消費的主要去向,線纜行業(yè)的發(fā)展瓶頸嚴(yán)格制約了銅價繼續(xù)上升的空間,同時也使得精銅消費進(jìn)一步步入漫長的調(diào)整周期。中國目前已經(jīng)度過了純粹依靠投資增速和產(chǎn)能復(fù)制的方式拉動經(jīng)濟(jì)增長的時期。下一個經(jīng)濟(jì)周期的增長點,恐怕遠(yuǎn)非復(fù)制以前的發(fā)展模式所能達(dá)到的。其他發(fā)展中國家和地區(qū),如印度和非洲諸國,盡管想象空間無比巨大,若要落實到大量投資和產(chǎn)能擴(kuò)張,恐怕尚需一段不短的時日。
中國精銅消費的下游行業(yè),其產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式需要時間來轉(zhuǎn)變,而其他發(fā)展中國家在中短期內(nèi)仍無可能有大規(guī)模的產(chǎn)能擴(kuò)張。這兩大因素共同決定了,未來較長時期內(nèi)銅價維持低迷將成為必然。
顯然,中國電線電纜行業(yè)由于新技術(shù)和新產(chǎn)品研發(fā)不夠,以及采購單位對于銅芯電纜的情有獨鐘,目前市場上大部分流通的依然是銅芯電纜。而在銅芯電纜原材——銅的面前,電線電纜生產(chǎn)企業(yè)可謂是吃盡了苦頭,由于銅價波動較為頻繁,因此讓電線電纜生產(chǎn)廠家吃盡了苦頭。在這樣的客觀現(xiàn)實下,本土電線電纜行業(yè)必須加大技術(shù)研發(fā)力量,盡可能地擺脫銅價波動帶來的極大影響,在控制原材成本的前提下,從而幫助企業(yè)做大做強(qiáng)。